上海正荣地产规模大扩张 负债水涨船高超千亿
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【电缆网讯】近年来，正荣地产（*****.HK）规模不断扩张，公司负债也水涨船高。截至****年*月**日，正荣地产总负债****.**亿元，比****年末增长**.*%。为了满足资金需求，在****年*月**日挂牌港交所之后，正荣地产融资渠道逐步打开。截至****年*月*日，公司在资本市场总计融资约***.**亿元人民币。****年*月**日，正荣地产在香港联交所正式挂牌上市，每股发售价为*.**港元，国际发售股份*亿股，占全球发售下初步可供认购的发售股份总数**%（超额配股权获行使之前），最终获得的全球发售所得款项净额约为**.**亿港元（约合人民币**.**亿元）。另外，国际发售中超额分配*.*亿股股份，合计**.**亿股国际发售股份已获认购，相当于根据国际发售初步可供认购总数*亿股国际发售股份约*.**倍，建银国际担任独家保荐人。克而瑞数据显示，****年至****年，正荣分别实现合约销售额***亿元、***亿元、***亿元和*********规模迅速扩张的同时，负债也水涨船高。根据正荣地产IPO公告显示，公司流动负债由****年的***.**亿元增加至****年中的***.**亿元，未偿还银行贷款及其他借贷总额从****年的***.**亿元，增加至****年中的***.**亿元。正荣地产称上市后，公司在资本市场的融资管道正逐步打开。****年*月**日，******中期业绩，****年前六个月集团合同销售金额达人民币***亿元，同比增长***.*%，营业额同比增长**.*%至人民币***亿元。****年上半年，正荣地产的毛利为人民币**亿元，公司拥有人应占的期内溢利同比增长***.*%至人民币*亿元。值得关注的是，截至****年*月**日，正荣地产总负债****.**亿元，比****年末增长**.*%。**********净债务与权益比率从****年底的***.*%改善至***.*%，借款成本方面，正荣地产在银行及其他借款的加权平均实际利率为*.*%，比****年底的*.*%增加*.*个百分点，正荣地产称主要是由于境外融资成本增加。在融资成本这一项中，证券化安排项下******债券、优先票据以及收据的利息从****年中的**.**亿元，增加至****年中的**.**亿元，合约负债重大融资部分产生的利息为*.**亿元，资本化利息从**.**亿元增加至**.**亿元。在中期业绩会上，正荣地产财务总监谈铭恒表示，未来会继续调整负债结构，用长期的负债置换短期的负债，公司目标是把净负债比率控制在***%以内。不过还没有完成这一长远目标，谈铭恒就辞去了正荣地产财务总监一职。****年**月**日，正荣地产宣布执行董事兼副总******财务总监职务。资料显示，陈伟健在****年*月至****年*月******的执行董事、副总裁兼授权代表，主要负责监督财务管理及资本市场相关事宜。此前陈伟健还******************秘书兼授权代表。正荣地产在上市后，共进行*次融资和*次子公司债券融资，其中优先票据融资合计**.*亿美元（约合人民币**.**亿元），资产支持债券（ABS）合计**.**亿元人民币，子公司债券融资**亿元人民币，共计***.**亿元人民币。****年*月**日，正荣地产公告，************决定根据上海证券交易所出具的无异议函，向在中国的合资格投资者发行购房尾款应收账款的资产支持证券（ABS），本金额为人民币**.**亿元，******为该发行的管理人。资产支持证券将分两个份额在上海证券交易所发行，第一即是资产支持证券优先级份额，发行金额为人民币**亿元，三年期，发行利率*.**%（“优先级份额”）；第二即是资产支持证券的次级份额，发行金额为人民币*.**亿元，三年期，无固定利率（“次级份额”）。正荣地产称，上述资产支持证券（ABS）所募得的款项将用作偿还集团的债务。随后在****年*月**日，正荣地产披露将发行*.*亿美元****年到期年息**.*%******及附属公司担保人与建银国际、国泰君安国际、海通国际、瑞银、光银国际、德意志银行、渣打银******订立购买协议，******拟动用票据发行所得款项净额再次拨付现有债项。****年*月**日，******将发行于****年到期、本金总额为*.*亿美元的**.*%******担保人与德意志银行、BNPPARIBAS、光银国际、兴证国际、招银国际、Future Land Resources、海通国际、滙丰及UBS就票******拟动用票据发行所得款项净额再次拨付现有债项。仅仅*天之后，****年*月**日，******——江西******，发行****年公司债券，本金总额为人民币**亿元，为期三年，首两年每年票面利率*.*%，所得款项拟用于为江西正荣房地产的现有债务进行再融资。****年**月**日，正荣地产又额外发行****万美元****到期年息**.*%的优先票据，将与公司****年*月**日披露发行的*.*亿美元（****年到期、年息**.*%）的优先票据合并及构成单一系列。****年**月**日，正荣地产发布公告，公司全资附属******决定根据上海证券交易所出具的无异议函向中国的合资格投资者发行购房尾款应收账款的资产支持证券（ABS），本金额为人民币**.**亿元，管理******。资产支持证券将分两个份额在上海证券交易所发行，第一种即是资产支持证券优先级份额，发行金额为人民币**.**亿元，两年期，发行利率*.*%。第二种即是资产支持证券的次级份额，发行金额为人民币****万元，两年期，无固定利率。****年*月**日，正荣地产公告称，额外发行*.*亿美元****年到期的优先票据，年利率**.*%******担保人与德意志银行、建银国际、招银国际、国泰君安国际、海通国际、渣打银行及汇丰就额外票据发行订立购买协议。上述机构已获委任为额外票据发行的联席全球协调人、联席牵头人及联席账簿管理人，同时也是本次票据的初始买家。公告显示，此次票据将与****年*月**日发行的*.*亿美元、****年到期年利率**.*%的优先票据合并及构成单一系列。正荣地产计划以额外票据发行所得款项净额再融资其现有债务。****年*月**日，正荣地产发布公告称，拟发行*.*亿美元优先票据，年息*.**%，于****年到期。该票据将于香港联交所上市发行。公告披露，相关协议方包括德意志银行、建银国际、光银国际、招银国际、国泰君安国际、海通国际、渣打银行及汇丰等多家银行或机构。正荣地产表示，该票据发行将用于支付现有债务。****年*月*日，正荣地产公告，******担保人与渣打银行、BNP PARIBAS、建银国际、光银国际、中信里昂证券、招银国际、德意志银行、国泰君安国际、海通国际及汇丰就发行*亿美元****年到期年息*.**%的优******计划以票据发行所得款项净额再融资其现有债务。
