****年石油和化工市场面临较大挑战，尤其是上半年，部分市场供需矛盾激化，价格可能低位震荡。 ****年是极不平凡的一年。面对复杂而严峻的外部环境，我国石油和化工行业深化供给侧结构性改革，大力推进产业结构优化升级和创新驱动，行业经济运行质量和效率出现新的积极变化。 行业收入、利润大幅增长 国家统计局数据显示，截至****年末，我国石油和化工行业规模以上企业*****家，全年增加值增幅*.*%，提高*.*个百分点；主营业务收入**.*万亿元，增长**.*%；利润总额****.*亿元，增长**.*%，分别占全国规模工业主营收入和利润总额的**.*%和**.*%；出口交货值****.*亿元，增长**%；资产总计**.**万亿元，增加*.*%，占全国规模工业总资产的**.*%；资产负债率**.**%，比上年下降*.*个百分点。 ****年，石油和化工行业主营收入利润率为*.**%，上升*.**点；每***元主营收入成本为**.**元，下降*.*元。 具体而言，三大业务板块运行情况如下： *.石油和天然气开采业。截至****年末，石油和天然气开采业规模以上企业***家，累计增加值增幅*%，提高*.*个百分点；主营收入*.**万亿元，增长**.*%；利润总额****亿元，增长***.*%；出口交货值**.*亿元，增长*.*%；资产总计*.**万亿元，增长*.*%；资产负债率**.**%，下降*.**个百分点。 全年原油天然气总产量*.**亿吨(油当量)，比上年增长*.*%。其中，原油产量*.**亿吨，下降*.*%；天然气产量(含煤层气，下同)****.*亿立方米，增长*.*%；液化天然气产量***.*万吨，下降*.*%。全年进口原油*.**亿吨，增长**.*%，对外依存度**.*%；进口天然气****.*亿立方米，增幅**.*%，对外依存度**.*%。 ****年，石油和天然气开采业主营收入利润率为**.**%，上升**.**点；每***元主营收入成本**.**元，下降**.**元。 *.石油加工业。截至****年末，石油加工业规模以上企业****家，累计增加值增长*.*%，提高*.*个百分点；主营收入*.**万亿元，增长**.*%；利润总额****.*亿元，下降*.*%；出口交货值****亿元，增长**%；资产总计*.**万亿元，增幅**.*%；资产负债率**.**%，下降*.**个百分点。 全年原油加工量*.**亿吨，增长*.*%；成品油产量(汽、煤、柴油合计，下同)*.*亿吨，增长*.*%，其中柴油产量*.**亿吨，下降*.*%；汽油产量*.**亿吨，增长*.*%；煤油产量****.*万吨，增幅**.*%。****年出口成品油****万吨，增长**.*%。 ****年，石油加工业主营收入利润率为*.**%，下降*.**点；每***元主营收入成本**.*元，增加*.**元。 *.化学工业。截至****年末，化学工业规模以上企业*****家，累计增加值增幅*.*%，与上年持平；主营收入*.**万亿元，增长*.*%；利润总额****.*亿元，增幅**.*%；出口交货值****.*亿元，增长**.*%；资产总计*.**万亿元，增加*.*%；资产负债率**.**%，下降*.**个百分点。全年投资增长*%，结束了连续两年下降的局面。 ****年，我国主要化工产品总产量增幅约*.*%，较上年回落*.*个百分点。其中，化肥总产量(折纯)****.*万吨，下降*.*%；硫酸产量****.*万吨，增长*.*%；烧碱产量****.*万吨，增长*.*%；乙烯产量****.*万吨，增长*%；纯苯产量***.*万吨，增长*.*%；甲醇产量****万吨，增长*.*%；合成材料总产量*.**亿吨，增长*.*%；轮胎产量*.**亿条，增幅*%。 ****年，化工行业主营收入利润率为*.**%，上升*.**点；每***元主营收入成本**.**元，下降*.**元。 行业运行四大特点 *.效益保持较快增长态势。****年，石油和化工行业效益持续较快增长。其中，油气开采业利润呈现恢复性增长势头，化学工业继续保持改善态势。 利润快速增长。****年全行业利润总额增速逾**%，大幅领先于全国规模工业利润平均增速(**.*%)。其中，油气开采业利润增长*.*倍，贡献率超过**%。行业亏损情况不断改善。数据显示，****年全行业亏损企业亏损额****.*亿元，下降**.*%。其中，油气开采业降幅**%，化学工业下降**.*%。全行业亏损面**.*%，比上半年缩小*个百分点。 收入增长总体平稳。全年全行业收入增长**.*%。从走势看，一季度增幅**.*%，上半年为**.*%，前三季度增幅**.*%，全年波动不大，稳中有进。其中，化学工业全年增幅*.*%，一季度增长*.*%，上半年增长**.*%，前三季度增幅**.*%。 *.经济结构继续优化升级。增长结构继续优化。基础化学原料、合成材料和专用化学品制造对收入增长的贡献率较高，依次达到**%(其中有机化学原料贡献率为**.*%)、**.*%和**.*%。值得关注的是，新兴产业增加值增速较快，****年生物基材料制造增加值增速高达***.*%，生物质燃料制造增加值增幅为**.*%。 增长效率提高。一是单位能耗持续下降。****年，石油和化工行业万元收入耗标煤下降**%，其中化学工业降幅*.*%，石油加工业下降**.*%，油气开采业下降**.*%。二是能耗下降呈加快趋势，能源效率不断提升。三是行业盈利能力不断提升，行业主营收入利润率达*.**%，为****年以来最高；其中化学工业主营收入利润率达*.**%，刷新历史最好水平。 供给侧结构性改革稳步推进。石化行业资产负债率比上年降低*.*个百分点，比同期全国工业资产负债率低*.**个百分点。单位成本明显回落，全行业***元主营收入成本下降*.*元，其中化学工业下降*.**元。 *.出口好于预期。据统计，****年石油和化工行业规模以上企业完成出口交货值增长**%，增速比上年加快*.*个百分点。石油加工业出口交货值增速逾**%，化学工业增长**.*%，在全球贸易战不断升级的背景下，业绩超预期。 出口结构优化。专用化学品、合成材料、有机化学原料制造等出口增长较快，****年上述三大领域出口交货值分别增长**.*%、**.*%和**.*%，明显高于化学工业平均增速，占化工行业出口交货值比重达**.*%、**.*%和**.*%，分别提高*.*、*.*和*个百分点。而化肥、橡胶制品等传统出口主导产品占比继续下降。全年化肥出口交货值降幅逾*%，占比仅为*.*%，比上年下降*.*个百分点；橡胶制品出口交货值增幅只有*.*%，占比**.*%，下降*.*个百分点。行业出口交货值在全行业中的比重大幅上升，达到**.*%，较上年提高*.*个百分点。 *.能源消费增长加快。****年我国原油和天然气表观消费总量*.**亿吨(油当量)，增长*.*%，增速比上年加快*.*个百分点，为****年以来最大增幅。原油表观消费量*.**亿吨，增长*%，增速比上年加快*个百分点。天然气表观消费量****.*亿立方米，增速达**.*%，比上年加快*个百分点，创近年来最大增幅，占原油天然气表观消费总当量的**.*%，同比上升*个百分点。成品油表观消费量*.**亿吨，增长*.*%，增速与上年基本持平。其中汽油表观消费量*.**亿吨，增长*.*%；煤油表观消费量****.*万吨，增幅**.*%；柴油表观消费量*.**亿吨，下降*%。 需要关注的四大新情况新问题 第一，外部环境发生深刻变化。一是美国特朗普政府极力推行“美国优先”的单边主义霸权政策，动辄制裁他国，对经济全球化和多边框架机制造成严重冲击。世界贸易壁垒持续加深。去年**月**日，世贸组织发布年度报告指出，****年**月中旬至****年**月中旬，世贸组织成员共实施***项新的贸易限制措施，平均每月新增约**项。同时，各成员实施的贸易限制措施所覆盖贸易总额达****亿美元，较上年度(****年**月中旬~****年**月中旬)扩大了*倍多。外部环境的深刻变化，将进一步加快全球经济格局重组。 第二，市场剧烈震荡。****年，石油和化工市场波动较大，特别是进入四季度后，市场波动显著加大，一些大宗商品价格持续大幅下挫。监测数据显示，**月WTI原油和布伦特原油现货月均价格，环比跌幅均为**.*%；**月油价跌势继续加快，环比跌幅分别达**.*%和**.*%。上交中心**月交货的原油期货均价环比跌幅**.*%，****年*月交货的原油环比跌幅**.*%。**月一些大宗有机化学原料和合成材料跌幅继续扩大。如丙烯均价环比跌幅*.*%，纯苯跌幅**.*%，甲醇跌幅更达**.*%，聚丙烯均价环比跌幅**.*%，丙烯腈环比大跌**.*%，丁苯橡胶下跌*.*%，等等。大宗产品价格大幅波动和下挫，严重挫伤了市场信心和预期。 第三，石化市场需求增长乏力。目前，除能源外，石化市场需求增长总体乏力。****年柴油表观消费量降幅*%，上年为增长*.*%，表明宏观经济活跃度趋缓。主要化学品总产量增速只有*.*%，也是历史最低增幅之一，表明化学品市场需求增长总体乏力。 第四，投资动力不足。虽然在四季度以后，化学原料和化学制品制造业投资恢复增长态势，但全年增速只有*%，仍然低于*.*%的全国工业投资平均增幅，行业投资回升动力还是明显不足。 市场走势及经济增长预测 ****年，世界经济仍面临很大不确定性，下行压力较大，国际权威机构普遍认为增长可能放缓。根据国内外宏观经济形势和当前主要大宗商品市场运行趋势判断，****年石油和化工市场面临较大挑战，尤其是上半年，部分市场供需矛盾激化，价格可能低位震荡。预计全年石油和天然气开采业价格总水平降幅在**%左右，化学工业价格总水平降幅约*%。 *.国际油价上涨势头难以延续 ****年，国际油价(普氏现货，下同)继续大幅上涨，创*年来新高。尽管四季度油价持续大幅下挫，但全年WTI原油年均价格为**.**美元/桶，上涨**.*%；布伦特原油**.**美元/桶，涨幅**.*%；迪拜原油**.**美元/桶，上涨**.*%；胜利原油**.**美元/桶，涨幅**%。上述四地原油年均价为**.**美元/桶，上涨**.*%。 ****年全球原油消费量在**.**亿吨左右，增长*.*%。****年，预计全球经济增速有所放缓，国际货币基金组织预测为*.*%，全球原油需求将继续低速增长，预计****年全球消费量增速在*.*%左右，消费总量约为**.**亿吨，供需依然相对宽松。此外，****年美国对伊朗等产油国的制裁，欧佩克减产落实情况，地缘政治冲突，以及美国油气产量增加等，都将对全球能源供需市场产生重大影响。综合判断，****年国际原油市场上涨势头可能会受挫，价格出现下调，预计布伦特原油年均价在**美元/桶上下。 *.基础化学原料市场价格将有所回落 ****年国内基础化学原料市场总体延续向好态势，需求增长平稳，价格涨势较强，行业效益继续改善。在监测的**种主要无机化学原料中，年均价同比上涨有**种，占比为**.*%；在监测的**种主要有机化学原料中，上涨有**种，占比**.*%。从价格走势看，受大宗商品市场影响，波动较大，特别是有机化学原料振幅更甚。在无机化学原料方面，硫酸(**%，净水)市场均价***元/吨，上涨**%；硝酸(≥**%)市场均价****元/吨，上涨*.*%；烧碱(片碱，≥**%)均价****元/吨，再创历史新高，涨幅**.*%；纯碱(重灰)均价****元/吨，下跌*.*%；电石均价****元/吨，上涨*.*%；硫黄均价****元/吨，涨幅**.*%。有机化学原料方面，乙烯(东北亚)市场均价****.*美元/吨，上涨*.*%；国内丙烯市场均价****元/吨，涨幅**%；纯苯(石油级)均价****元/吨，跌幅*.*%；甲苯(石油级，净水)均价****元/吨，涨幅*.*%；甲醇(一级，净水)均价****元/吨，涨幅**.*%；乙二醇(优等品)均价****元/吨，上涨*.*%。****年我国基础化学原料消费增长约*.*%，较上年有所回落，其中无机化学原料增长约*%，有机化学原料增幅约*.*%。总体而言，我国有机化学原料有效供给仍严重不足，进口量较大。预计****年我国基础化学原料市场需求总体仍将保持平稳增长，增幅与上年大致持平，有机化学原料进口量可能继续下降，但绝对值依然很高。 基础化学原料市场供需结构将继续优化，全年价格总水平较上年有所下降。预计烧碱(片碱)市场年均价格下降*.*%，纯碱(重灰)均价持平，电石均价降幅*.*%，丙烯市场均价下跌*.*%，纯苯(石油级)均价约为****元/吨，与上年大致持平；甲苯(石油级，净水)均价跌幅*.*%，乙二醇(优等品)均价下降*.*%，甲醇(一级)市场均价跌幅*.*%。 *.合成材料市场将高位震荡回调 ****年，合成材料市场整体向好，价格涨幅较大，但波动也较大，走势分化。比较而言，合成纤维原料价格整体涨势相对较强，合成橡胶较弱。在合成树脂方面，****年聚氯乙烯(LS-***)市场均价****元/吨，下跌*.*%；高密度聚乙烯(****S)均价*****元/吨，上涨*.*%；聚丙烯(F***)均价****元/吨，涨幅**.*%；PA**(***L)均价为*****元/吨，涨幅**.*%；POM(F**-**))均价为*****元/吨，上涨**.*%；聚酯切片(长丝级半光)均价为****元/吨，涨幅**.*%。合成橡胶方面，丁苯橡胶(一级)市场均价*****元/吨，跌幅**.*%；顺丁橡胶(****)均价*****元/吨，下跌**.*%；丁腈橡胶(**A)均价*****元/吨，涨幅*.*%；氯丁橡胶(A-**)均价*****元/吨，涨幅**.*%。合成纤维原料方面，己内酰胺(≥**.*%)市场均价*****元/吨，上涨*.*%；丙烯腈(≥**.*%)均价*****元/吨，涨幅**.*%；精对苯二甲酸均价****元/吨，涨幅**.*%。 ****年我国合成材料市场消费保持较快增长，表观消费总量首次超过*亿吨，增幅约为*%，与上年持平，合成树脂增幅约*%。总体而言，我国合成材料市场供需缺口较大，特别是高端市场，进口产品仍占主导，三大合成材料进口总量虽然有所下滑，但绝对量仍然较高。预计****年我国合成材料市场消费仍将保持较快增长，增幅约*%；进口量继续维持在较高位，但将保持下降趋势，国内市场依然是全球争夺的主要目标。综合判断，预计****年合成材料市场价格总体可能呈现高位震荡格局，有不同程度回调。其中，聚氯乙烯(LS-***)年均价与上年持平，高密度聚乙烯(****s)均价下降*.*%，聚丙烯(F***)均价下跌*%，己内酰胺均价跌幅*.*%，丙烯腈(≥**.*%)均价下跌**.*%，丁苯橡胶(****)均价与上年持平。 *.化肥市场价格将小幅下降 ****年我国化肥市场企稳回升，主要品种价格均有明显上涨。其中，尿素和钾肥涨幅较大。市场监测显示，国内尿素市场年均价格为****元/吨，创*年来新高，上涨**.*%；磷酸二铵****元/吨，涨幅*.*%；磷酸一铵****元/吨，上涨**%；国产氯化钾****元/吨，上涨**.*%；硫基复合肥(**%)****元/吨，上涨*.*%。****年国内市场化肥消费继续下降，表观消费总量降幅为*.*%，其中尿素下降约*%。从出口交货值看，虽然下半年止降回升，但全年降幅仍达*.*%，国内市场竞争压力继续增加。 目前，我国化肥市场结构性矛盾虽然仍比较突出，但结构调整稳步推进，管理水平和产品质量不断提升，成本下降，行业效益显著改善。我国化肥消费总量已近天花板，未来一定时期内，成本仍是支撑化肥市场价格变动的主要因素。****年，预计我国化肥消费总量仍将维持在****万吨左右(折纯)，与上年持平；出口有可能好转，但增长有限；价格总水平较将有所回调。尿素价格预计下降*.*%，磷酸二铵均价跌幅*.*%，国产氯化钾均价下跌*.*%，硫基复合肥(**%)均价下降*.*%。 *.轮胎市场将延续弱势格局 ****年，国内轮胎市场继续疲软，出口增速下滑，价格全面下挫，其中轿车轮胎跌幅较大。总体上看，我国轮胎市场供需矛盾突出，需求放缓，成本上升，价格低迷，竞争加剧，行业效益低位徘徊。市场监测显示，载重子午胎(**.**R**-**PR)年均价为****元/条，下跌*.*%；轿车子午胎(***/**R**)均价为***元/条，跌幅*.*%；轻卡斜交胎(*.**-**-**PR)***元/条，下跌*.*%。我国轮胎行业对外需市场依赖较大，国际贸易保护主义盛行，中美贸易摩擦加剧，我国轮胎出口压力大增，企业经营困难持续加大。****年，我国轮胎出口交货值增速明显减缓，增幅为*.*%，比上年回落*.*个百分点。我国轮胎出口结构性矛盾依然突出，产品主要集中在中低端市场，竞争激烈。预计****年全球轮胎市场仍面临保护主义壁垒，价格可能继续低位震荡，国内轮胎市场将会延续弱势格局，总体平稳，在成本支撑下，年均价格可能与上年大致持平或有小幅上升。 根据宏观经济运行趋势，行业生产、价格走势，以及结构调整变化等综合因素分析判断，初步预计****年石油和化工行业主营业务收入增长*%左右，其中化学工业主营收入增长约*%。行业利润总额与上年持平或略有增加。出口交货值增幅在**%左右。全年原油表观消费量增长约*%；天然气表观消费量增长约**%；成品油表观消费量增长*%左右，其中柴油表观消费量增长约*%；化肥表观消费量与上年大致持平；合成树脂表观消费量增长约*.*%；乙烯表观消费量增长约*.*%；烧碱表观消费量增幅约*%。